Нефть или редкоземельные элементы: что определит будущее мировой экономики?

На протяжении большей части прошлого века нефть оставалась краеугольным камнем глобальной экономики, как отмечает Евроньюс.

Этот ресурс обеспечивал энергией заводы, транспортные системы и торговлю, формируя финансовую мощь стран. Контроль за поставками нефти часто становился инструментом влияния на экономику, инфляцию и даже исход военных конфликтов.

Влияние нефти остается актуальным и сегодня. Цены на этот ресурс могут дестабилизировать экономики, вызывая резкие инфляционные всплески и усложняя работу центральных банков. В условиях растущей геополитической напряженности энергетическая безопасность по-прежнему является важной задачей для правительств.

Однако основа глобальной мощи постепенно трансформируется. В условиях электрификации и цифровизации экономики на первый план выходят другие ресурсы.

«На Ближнем Востоке нефть, а у Китая — редкоземельные металлы», — так высказался Дэн Сяопин в 1980-х, когда нефть доминировала на мировой арене. Сегодня эти слова кажутся особенно пророческими.

От нефти к стратегическим материалам

Несмотря на изменения, роль нефти в мировой экономике не утратила своей значимости. Мировое потребление продолжает превышать 100 миллионов баррелей в сутки, и большинство аналитиков предполагает, что высокий спрос будет сохраняться как минимум до 2030-х годов, даже несмотря на неравномерный переход к альтернативным источникам энергии.

Нефтяные рынки выделяются своей масштабируемостью и гибкостью. Это сырье можно транспортировать через океаны, хранить в стратегических резервуарах и торговать по ликвидным стандартам. В случае перебоев в поставках система обычно способна адаптироваться, хотя иногда это происходит с трудностями.

Редкоземельные элементы, в свою очередь, играют совершенно иную роль. Их не используют для производства энергии, и они не торгуются в огромных объемах.

Эти материалы являются основой технологий, которые обеспечивают электрификацию, автоматизацию и цифровую инфраструктуру.

Постоянные магниты, созданные из редкоземельных материалов, являются ключевыми компонентами в электромобилях, ветряных генераторах, робототехнике, аэрокосмических системах и передовой военной технике.

С каждым годом их значение возрастает для дата-центров и инфраструктуры, связанной с искусственным интеллектом.

Рост магнитной экономики

На конференции Rare Earth Mines, Magnets & Motors (REMM&M), состоявшейся в октябре 2025 года в Торонто, аналитик Bank of America Лоусон Уиндер подчеркнул важность обсуждаемых вопросов.

Согласно данным Bank of America, мировой спрос на неодимовые магниты — один из наиболее востребованных редкоземельных материалов — может увеличиваться на 9% в год в среднем до 2035 года.

Ожидается, что сегмент легковых электромобилей будет способствовать росту на уровне около 11% в год, а спрос со стороны робототехники может увеличиваться почти на 29%.

В США эти темпы еще выше. Прогнозируется, что спрос на магниты к 2035 году вырастет в пять раз, что соответствует примерно 18% в год. В Европе, в свою очередь, ожидается увеличение спроса примерно в 2,5 раза за тот же период.

Для сравнения, рост мирового спроса на нефть за этот же период, по прогнозам, замедлится до уровня менее 1% в год.

Дефицит редкоземельных ресурсов

При растущем спросе на редкоземельные элементы Европа сталкивается с нехваткой собственных мощностей для их добычи и переработки. Bank of America ожидает, что дефицит в регионе будет расширяться, учитывая высокий спрос.

Китай контролирует около 90% производства оксидов редкоземельных элементов, таких как неодим и празеодим, а также почти весь выпуск оксидов тяжелых редкоземов, таких как диспрозий и тербий. Китай также производит примерно 89% мирового объема редкоземельных магнитов.

По переработке, по оценкам Bank of America, на Китай приходится около 87% мировых мощностей по превращению сырья в конечные продукты, которые могут использовать производители.

Что касается непереработанного сырья, Китай располагает примерно 49% мировых запасов оксидов редкоземельных элементов и производит около 69% мировой продукции неразделенной продукции.

Эта зависимость создает структурные уязвимости, связанные с редкоземельными элементами. Это не просто сырьевой рынок, а производственная система, где масштаб, опыт и интеграция играют важнейшую роль, превосходя значение геологии.

Наиболее уязвимым местом остаются переработка и производство магнитов — сложные, экологически опасные и требующие значительных инвестиций процессы в цепочке поставок.

Экспортные ограничения, введенные Китаем в апреле 2025 года, подчеркивают эту проблему. Теперь для вывоза ряда средних и тяжелых редкоземельных металлов необходимы лицензии и раскрытие конечного применения.

«Физический ИИ» ставит материалы в центр внимания

По словам Джорди Виссера, главного исследователя в 22V Research, редкоземельные элементы являются частью более широкой картины: внедрения «физического ИИ».

«Внедрение физического ИИ создает критические зависимости от сырьевых товаров, где Китай занимает доминирующую позицию», — отмечает он в недавней записке.

Искусственный интеллект — это не только программное обеспечение и дата-центры, но и оборудование: роботы, датчики, двигатели, аккумуляторы и энергосистемы.

«Технологический переход требует редкоземельных элементов для постоянных магнитов в приводах роботов и двигателях электромобилей, лития и передовых батарейных материалов для портативных систем ИИ и накопителей энергии, а также переработанных материалов, таких как очищенный графит и кобальт, по которым на Западе почти нет мощностей», — объясняет Виссер.

Он подчеркивает, что это не только стратегический вопрос, но и вопрос сроков.

«Несмотря на стремление США и Европы быстро построить инфраструктуру для ИИ, они по-прежнему остаются структурно зависимыми от китайских перерабатывающих мощностей», — предупреждает Виссер. «Эта стратегическая уязвимость не может быть устранена в сроки, которые требует технология».

Контроль над узкими местами

Несмотря на глобальную гонку к декарбонизации, нефть остается критически важной. Ее цена продолжает оказывать влияние на инфляционные ожидания и формировать международные торговые балансы.

Однако в новой промышленной эпохе, где ключевыми становятся автоматизация, электрификация и ИИ, именно редкоземельные элементы все чаще определяют, что можно создать и кто может это сделать.

«Это создает значительные возможности для производителей и серьезные вызовы для правительств и конечных пользователей, которые стремятся защитить свои цепочки поставок», — подчеркивает Уиндер.

В этом новом контексте доминирование все меньше связано с контролем над топливом и все больше с контролем над узкими местами. Нефть все еще движет сегодняшним днем, но именно редкоземельные элементы все чаще определяют, кто способен создавать будущее.